即將過去的2016年，鋼鐵行業(yè)從二季度走出2015年全行業(yè)虧損局面之后，迎來行業(yè)復(fù)蘇，去產(chǎn)能、債轉(zhuǎn)股、兼并重組屢屢成為頭條熱點(diǎn)。
根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，二季度鋼廠盈利由負(fù)轉(zhuǎn)正，平均銷售利潤率2.3%；其中，重點(diǎn)鋼企1-9月盈利合計人民幣251億元，而2015年同期虧損額則為221億元。與此同時，重點(diǎn)鋼企的債務(wù)情況也隨著鋼企盈利的全面好轉(zhuǎn)而有所改善，資產(chǎn)負(fù)債率小幅下降到69.6%。
根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)，目前中國高爐煉鐵產(chǎn)能合計11.4億噸，折合粗鋼超過12億噸，加上中頻爐、電爐產(chǎn)能，粗鋼產(chǎn)能接近14億噸;2016年1-10月黑色冶金壓延企業(yè)完成投資350億元，同比下降0.2%;2016年新增產(chǎn)能繼續(xù)下降，全年2016年新建成投產(chǎn)800萬噸，其他投入產(chǎn)能為2015年投建產(chǎn)能;2016年淘汰產(chǎn)能超過新增產(chǎn)能，中國步入事實(shí)階段的去產(chǎn)能。
2016年鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)按照官方說法已經(jīng)圓滿完成，預(yù)計全年總量或達(dá)5000萬噸。但是資訊機(jī)構(gòu)董事長朱軍紅在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，考慮到鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長的特性，因此鋼鐵行業(yè)的去產(chǎn)能并不等同于去產(chǎn)量。而現(xiàn)實(shí)中的數(shù)據(jù)也可做旁證。據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研，2016已退出的產(chǎn)能中，在產(chǎn)有效產(chǎn)能所占比例僅約10%，因此去產(chǎn)能在2016年并沒有去產(chǎn)量。
不過根據(jù)國家去產(chǎn)能的規(guī)劃，目前已明確的2017-2018淘汰能力約3700萬噸，其中在產(chǎn)(有效)比例約47%，因此從這個角度來看，2017年將開始真正去產(chǎn)量。
10月10日，大連市中級人民法院裁定受理阿拉善盟金圳冶煉有限責(zé)任公司對東北特鋼集團(tuán)破產(chǎn)重整的申請，這意味著因企業(yè)債券連續(xù)違約而備受關(guān)注的東北特鋼集團(tuán)正式進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。
在破產(chǎn)之前，東北特鋼曾多次出現(xiàn)債務(wù)違約的情況。自今年3月份起，東北特鋼已經(jīng)連續(xù)違約9次，本金違約金額升至近58億元。據(jù)測算，東北特鋼的負(fù)債以金融債務(wù)為主，包括集團(tuán)本部、子公司及控股公司在內(nèi)的負(fù)債共計約443億元，此外，還有約110億元的經(jīng)營負(fù)債，總負(fù)債已經(jīng)超過東北特鋼去年最后一次公布的財務(wù)報表上的總資產(chǎn)。
2016年11月11日，國家發(fā)改委召開新聞發(fā)布會時表示，在前期模擬運(yùn)行的基礎(chǔ)上，銀行已經(jīng)與部分企業(yè)正式簽署了債轉(zhuǎn)股協(xié)議，新一輪債轉(zhuǎn)股進(jìn)程已逐漸拉開帷幕。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)健推進(jìn)的大背景下，集去杠桿與去產(chǎn)能任務(wù)于一身的鋼鐵行業(yè)必將成為此次債轉(zhuǎn)股的重點(diǎn)實(shí)施領(lǐng)域。廣發(fā)證券研究團(tuán)隊認(rèn)為，債轉(zhuǎn)股的引入將有效解決優(yōu)質(zhì)鋼企的一時之急，疊加供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革改善了鋼企的長期盈利，上市鋼企經(jīng)營狀況將會有大幅好轉(zhuǎn)。
華泰證券研究報告認(rèn)為，未來債轉(zhuǎn)股的規(guī)模不大，將采取循序漸進(jìn)的方式逐漸擴(kuò)大規(guī)模，轉(zhuǎn)股主體將以資產(chǎn)負(fù)債率高的大中型國企為主。而此次債轉(zhuǎn)股的總體思路則是，遵循法治化原則、按照市場化方式有序開展銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，緊密結(jié)合深化企業(yè)改革，切實(shí)降低企業(yè)杠桿率。
國務(wù)院今年提出，下一步央企要鐵腕治理，以鋼鐵、煤炭行業(yè)為重點(diǎn)，大力化解過剩產(chǎn)能，積極穩(wěn)妥處置僵尸企業(yè)，加快實(shí)現(xiàn)市場出清。國資委決定中央企業(yè)要用兩年時間壓減10%左右的過剩產(chǎn)能，用三年時間基本完成345戶大中型僵尸企業(yè)的市場出清。
國內(nèi)第一份全面研究僵尸企業(yè)的報告《中國僵尸企業(yè)研究報告——現(xiàn)狀、原因和對策》中指出，國內(nèi)超過51%的鋼鐵企業(yè)是僵尸企業(yè)。在今年年初，中鋼協(xié)披露數(shù)據(jù)稱，2015年會員鋼企虧損總額645.34億元，虧損面高達(dá)50.5%。
在經(jīng)歷了近3個月的高度聚焦之后，9月20日，寶鋼股份和武鋼股份同時發(fā)布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告，本次重大資產(chǎn)重組初步交易方案擬為寶鋼股份向武鋼股份全體換股股東發(fā)行A股股票，換股吸收合并武鋼股份，公司為合并方暨存續(xù)方，武鋼股份為被合并方暨非存續(xù)方。
寶鋼股份換股吸收合并武鋼股份，合并后的上市公司將成為全球鋼鐵上市公司中粗鋼產(chǎn)量排名第三的“巨無霸”。寶鋼股份和武鋼股份合并后會優(yōu)化兩家鋼鐵上市公司資源配置，推動合并后上市公司提質(zhì)增效。二者在區(qū)位、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、營銷、產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)文化等方面都將發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
不過也有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然寶鋼和武鋼的重組被視為重新拉開鋼企重組的序幕，但是重組不應(yīng)該成為鋼鐵公司期盼的救命稻草，鋼鐵公司更應(yīng)該多研究提升企業(yè)生產(chǎn)力的方法，不要簡單地為重組而重組。
11月14日，工信部公布了《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃(2016年~2020年)》(下稱《規(guī)劃》)，為“十三五”期間鋼鐵工業(yè)的發(fā)展指明了方向。
《規(guī)劃》提出，“十三五”期間我國粗鋼產(chǎn)能凈減少1億~1.5億噸，這與國務(wù)院《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》的提法保持了一致。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)認(rèn)為，這個指標(biāo)的提出綜合考慮了我國鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模、過剩程度、未來國內(nèi)鋼材需求變化、進(jìn)出口形勢和經(jīng)濟(jì)社會承受力等多重因素。
鋼鐵企業(yè)要想取得好的經(jīng)營業(yè)績，必須通過市場競爭來實(shí)現(xiàn)，去產(chǎn)能不可能給所有企業(yè)帶來效益。對具體的某個鋼鐵企業(yè)而言，絕不能坐等去產(chǎn)能帶來效益。
《規(guī)劃》中提到創(chuàng)新在鋼鐵行業(yè)中的作用。李新創(chuàng)認(rèn)為，從支持鋼鐵企業(yè)創(chuàng)新的角度，一是應(yīng)完善創(chuàng)新所需要的宏觀環(huán)境，加快有關(guān)科技活動的法制建設(shè)步伐，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)、財政、稅收、金融等政策與科技創(chuàng)新發(fā)展政策的協(xié)調(diào);二是研究整合鋼鐵產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新資源配置，成立鋼鐵產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金，并給予相應(yīng)的融資和稅收優(yōu)惠政策支持。比如，對用于核心技術(shù)與關(guān)鍵產(chǎn)品研發(fā)的設(shè)備，應(yīng)給予相關(guān)企業(yè)一定稅收減免等政策支持。
鋼鐵流通領(lǐng)域正從“資源為王”向“渠道為王”時代切換，不少鋼企選擇順應(yīng)這股潮流，而背后真正的驅(qū)動力則是鋼鐵舊有生存格局的轉(zhuǎn)變和不斷被推向深入的供給側(cè)改革。
在鋼鐵行業(yè)近年來低迷的大背景下，鋼鐵行業(yè)無論是產(chǎn)業(yè)鏈還是供應(yīng)鏈都是承壓明顯。對企業(yè)來說，從資金角度來講無非就是要高效、低成本地使用資金，而基于大數(shù)據(jù)來把握市場走向的鋼鐵電商平臺無疑是一種優(yōu)選。鋼鐵電商勢力在鋼鐵流通版圖中正在快速崛起，除了與“互聯(lián)網(wǎng)+“的強(qiáng)勢來襲有關(guān)，更是鋼鐵行業(yè)自身問題倒逼下的結(jié)果。在此背景之下，一批鋼鐵電商企業(yè)如歐冶云商、51模材網(wǎng)應(yīng)運(yùn)而生，且多家鋼鐵電商平臺表現(xiàn)良好，此也將預(yù)示著鋼鐵電商有望繼續(xù)領(lǐng)跑。 |
